SBS refuerza regulación sobre riesgo cambiario crediticio y actualiza Manual de Contabilidad

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) aprobó el nuevo Reglamento de Gestión de Riesgo Cambiario Crediticio (RCC), reemplazando la normativa vigente desde 2005. Con esta medida, la entidad busca establecer una metodología estandarizada para identificar a los deudores expuestos a este riesgo y mejorar la evaluación de su impacto en la solvencia de las entidades financieras. Asimismo, se modificó el Manual de Contabilidad para adecuarlo a los cambios introducidos en la regulación.

El riesgo cambiario crediticio se refiere a la posibilidad de que los deudores con ingresos en moneda local enfrenten dificultades para pagar sus obligaciones en moneda extranjera en caso de una depreciación del sol. Para mitigar este riesgo, la SBS ha definido criterios específicos para identificar a los deudores expuestos, clasificándolos en dos categorías: minoristas (personas naturales y pequeñas empresas) y no minoristas (grandes empresas y corporaciones). Además, se incorpora un análisis de sensibilidad que permitirá a las entidades medir el impacto de escenarios adversos sobre la capacidad de pago de sus clientes.

Exposición al RCC

La SBS explica que el RCC es un riesgo específico de los deudores que tienen ingresos en soles y deudas en dólares, cuyo repago se ve afectado si se incrementa el tipo de cambio. Si bien en los últimos años la dolarización de la economía ha presentado una significativa reducción, gracias al trabajo realizado por el Banco Central de Reserva (BCRP) y la SBS; dicho riesgo sigue siendo relevante en la gestión de las empresas. Así, no toda la cartera en moneda extranjera se encuentra expuesta al RCC, ya que hay deudores que reciben ingresos en dólares o que tienen capacidad de pago suficiente como para hacer frente a los movimientos adversos del tipo de cambio; por ello, a la fecha, la exposición de la cartera crediticia a RCC es menor al 10%.

Entre las novedades del nuevo reglamento, que reemplaza al anterior (Resolución SBS N.°041-2005), destaca el desarrollo de una metodología de identificación estandarizada. Para la cartera minorista, esta metodología considera los niveles de deuda en dólares y/o niveles de dolarización; y, para la cartera no minorista, los niveles de dolarización, la información de los estados financieros y el cálculo del ratio de cobertura de la deuda.

Así, se establece que las entidades del sistema financiero deberán realizar un análisis de sensibilidad por RCC que considere lo siguiente: cartera de créditos directos en moneda extranjera ante dos escenarios de depreciación de la moneda local (10% y 20%); supuestos de migración a peores calificaciones de los deudores expuestos al RCC; y el impacto del RCC sobre las provisiones, el patrimonio efectivo y el ratio de capital global.

Responsabilidad del Directorio y rol de la Unidad de Riesgos

La norma también establece que el Directorio de cada entidad supervisada será responsable de aprobar y revisar periódicamente las políticas y procedimientos de gestión de riesgo cambiario crediticio. Asimismo, la Gerencia deberá implementar mecanismos de monitoreo y control para mitigar este riesgo. La Unidad de Riesgos asumirá la responsabilidad de la gestión operativa, asegurando que las metodologías de identificación y evaluación sean aplicadas correctamente.

Modificaciones al Manual de Contabilidad

Como parte de esta reforma, la SBS también modificó el Manual de Contabilidad para las empresas del sistema financiero. Estas actualizaciones buscan alinear la contabilidad de las entidades con las nuevas disposiciones sobre riesgo cambiario crediticio, garantizando mayor transparencia y uniformidad en la información financiera reportada.

Antes de su aprobación, el reglamento fue sometido a consulta pública a través de la sede digital de la SBS, permitiendo recoger comentarios y observaciones del sector financiero. La nueva normativa entra en vigencia inmediatamente, y las entidades supervisadas deberán adecuar sus procesos de gestión de riesgos y contabilidad a las nuevas disposiciones.

Con esta regulación, la SBS refuerza su compromiso con la estabilidad y solidez del sistema financiero, asegurando que las empresas cuenten con herramientas adecuadas para gestionar los riesgos derivados de la volatilidad cambiaria y proteger la solvencia del sistema.