El futuro de las Fintech peruanas: De la innovación local a la expansión global

En entrevista con +Finanz@s, Dario Bregante, Director y Líder de Regulación Financiera y Fintech en EY Perú, ofrece una visión detallada del crecimiento y los desafíos del ecosistema fintech en el país. Aborda los factores que han impulsado su expansión, como la colaboración entre el sector público y privado, la innovación en soluciones de pago y la mejora de la infraestructura digital. Además, explora las oportunidades en áreas como los préstamos y la gestión de finanzas, y destaca la importancia de la ciberseguridad para la expansión global de las fintech peruanas. Bregante también señala los retos en el acceso a financiamiento y la necesidad de madurar los modelos de negocio para atraer inversión sostenible, así como la relevancia de la interoperabilidad para consolidar un sistema de pagos eficiente.

El ecosistema Fintech peruano ha mostrado un crecimiento significativo. ¿Cuáles son los factores clave que han impulsado este crecimiento y qué tendencias considera más relevantes en el sector Fintech local?

Sin duda, uno de los factores clave ha sido la colaboración entre el sector público y privado, especialmente en lo que respecta a la vertical de pagos. Hemos visto cómo se ha desarrollado una estrategia cooperativa para atender una necesidad clave: mejorar los pagos, con un enfoque en la interoperabilidad, la inclusión financiera y la reducción de la informalidad. A través de esta estrategia conjunta, se han logrado avances importantes como la creación de políticas que faciliten el ingreso de nuevos actores al mercado, la mejora de la infraestructura digital y la reducción de los costos asociados al uso del dinero en efectivo.

Desde el lado privado, la innovación ha jugado un papel esencial. La necesidad de generar nuevas soluciones de pago ha impulsado el desarrollo de plataformas más accesibles y eficientes, mientras que, desde el lado público, se busca garantizar la seguridad y transparencia del sistema. En los últimos cinco años, el crecimiento en la vertical de pagos ha sido impresionante, y aunque aún enfrentamos retos, especialmente en términos de conectividad e infraestructura, el panorama sigue siendo positivo, y el interés internacional en el mercado peruano es notable.

"La necesidad de generar nuevas soluciones de pago ha impulsado el desarrollo de plataformas más accesibles y eficientes"

El sector Fintech en Perú ha crecido especialmente en las verticales de préstamos, manejo de inversiones y pagos. ¿Qué oportunidades ve para el desarrollo de nuevas verticales o áreas de innovación dentro del ecosistema peruano?

Si bien ya hemos abordado mucho sobre los pagos, creo que es importante centrarnos ahora en las verticales de préstamos y gestión de finanzas. En el caso de los préstamos, el principal desafío radica en combatir la informalidad y la inseguridad. Muchos peruanos que necesitan financiamiento recurren a canales que, si bien rápidos, no son seguros, especialmente en lo que respecta a la forma de cobranza. Las fintech tienen la oportunidad de cambiar esto al ofrecer soluciones más seguras y transparentes. Además, el concepto de “nanocréditos” está cobrando relevancia: pequeñas cantidades de dinero que pueden ser gestionadas a través de tecnología para reducir costos operativos y facilitar la inclusión financiera.

En cuanto a la gestión de finanzas, las fintech están cubriendo una necesidad creciente entre los peruanos: encontrar alternativas para invertir su dinero. Sin embargo, también enfrentamos un déficit en educación financiera. Aquí es donde las fintech pueden ser clave, ofreciendo plataformas de comparación y recomendación de productos financieros. Este tipo de innovación no solo mejora la experiencia del usuario, sino que también contribuye a una mayor inclusión financiera.

A pesar de los avances, las fintech en Perú enfrentan desafíos relacionados con la escala de operaciones a nivel internacional. ¿Qué medidas regulatorias o de colaboración considera que podrían ayudar a las fintech peruanas a superar este reto y expandirse globalmente?

Creo que es fundamental que Perú aproveche su posición como un “sandbox” o campo de pruebas para las fintech. El país sigue siendo ideal para probar modelos de negocio debido a los altos índices de informalidad y a la necesidad de atender a una gran parte de la población no bancarizada. Ya hemos visto ejemplos de fintech peruanas que han logrado expandirse a mercados como Chile y Bolivia, especialmente en áreas como las billeteras digitales.

A medida que las fintech maduran, deben fortalecer su seguridad y mejorar la experiencia del usuario, lo cual es esencial para ganar la confianza de los consumidores y cumplir con los estándares internacionales. En este proceso, la ciberseguridad jugará un papel clave. Los próximos años serán cruciales para que las fintech peruanas puedan escalar, y tal vez podamos esperar ver la creación de un “unicornio” peruano en el sector.

"El país sigue siendo ideal para probar modelos de negocio debido a los altos índices de informalidad y a la necesidad de atender a una gran parte de la población no bancarizada"

El acceso a financiamiento es uno de los principales desafíos para las fintech en Perú. ¿Qué alternativas ve para mejorar las opciones de financiamiento, especialmente en términos de capital de riesgo y alianzas con instituciones financieras tradicionales?

En cuanto al financiamiento, hemos observado cómo se ha vuelto más sofisticado el proceso de evaluación de las fintech para los fondos de capital de riesgo. Años atrás, muchos fondos apostaban por startups Fintech sin una evaluación profunda, pero ahora se buscan empresas que demuestren madurez en su modelo de negocio, que puedan ofrecer un crecimiento sostenible a mediano y largo plazo.

A pesar de la reducción en la cantidad de rondas de financiamiento, las fintech que siguen buscando capital están enfocadas en mejorar su modelo de negocio y su base de clientes. Ya no se trata solo de atraer a clientes rápidamente a través de promociones, sino de ofrecerles una experiencia que fomente la fidelización a largo plazo. Por lo tanto, los fondos de inversión están priorizando empresas que puedan demostrar un modelo de negocio sólido y un crecimiento estable.

La interoperabilidad de pagos es un tema clave en el ecosistema Fintech peruano. ¿Cómo ve el progreso de la interoperabilidad en el país y qué pasos aún se deben tomar para asegurar que todas las plataformas estén completamente integradas?

En términos de interoperabilidad, estamos dando pasos importantes. Actualmente, se están llevando a cabo conversaciones entre el sistema financiero y las fintechs para definir las reglas de operación y los estándares de seguridad necesarios para garantizar una integración exitosa. El sistema de pagos es altamente interdependiente, y cualquier fallo puede tener repercusiones significativas. Es fundamental que todas las plataformas se alineen con los mismos estándares de seguridad para asegurar la protección de los usuarios.

Un paso importante será la creación de una regulación que establezca claramente los requisitos y las mejores prácticas en términos de interoperabilidad y seguridad. Este es un proceso continuo, pero los avances que se están logrando permiten prever una integración efectiva en los próximos años. La transparencia y el intercambio de información entre actores del sector también serán claves para garantizar la calidad y fiabilidad del servicio.

El sector de Finanzas Abiertas y las API están siendo implementadas por un número creciente de Fintech en Perú. ¿Qué impacto cree que tendrán estas tecnologías en la competitividad del sector y en la experiencia del usuario?

Este es un tema clave, y lo discutimos recientemente en el evento, especialmente con la visión del banco central. El enfoque de Open Payment es, en este momento, nuestra base para avanzar hacia Open Banking y, eventualmente, Open Finance. Es un camino más gradual que el de otros países que han optado por implementaciones rápidas de Open Finance, como Brasil, o aquellos que aún están en una etapa temprana, como México. La decisión de comenzar con pagos, creo, es la más acertada, ya que permite interconectar sistemas que anteriormente funcionaban de manera aislada.

Desde las empresas del sistema financiero, las emisoras de dinero electrónico y las fintech, se está promoviendo esta interconexión, lo que nos permitirá sumar nuevas capas a este ecosistema. En el futuro, podremos incluir productos como depósitos o créditos, y lo que hemos visto recientemente es que las billeteras digitales están superando las tarjetas en términos de volumen de operaciones. Hace solo cinco años, nadie hubiera anticipado este cambio, y esto es solo el comienzo. Los pagos son el punto de partida para dinamizar el mercado y permitir la evolución del sector.

"Desde las empresas del sistema financiero, las emisoras de dinero electrónico y las fintech, se está promoviendo esta interconexión, lo que nos permitirá sumar nuevas capas a este ecosistema"

En su visión a corto y largo plazo, ¿cómo cree que el ecosistema Fintech peruano se adaptará a las tendencias globales, especialmente en términos de sostenibilidad, inclusión financiera y la integración de nuevas tecnologías como la inteligencia artificial?

Este es otro aspecto crucial. Hoy en día, los reguladores, como la SBS, ya han comenzado a hacer públicas sus visiones sobre sostenibilidad. Este es un tema esencial para el desarrollo de los negocios, y la sostenibilidad se está integrando como un criterio fundamental en las fuentes de financiamiento. Las fintech, por su naturaleza ágil, tienen una ventaja competitiva para abordar estos desafíos, ya que pueden adaptar sus productos con rapidez y tener la sostenibilidad como un eje fundamental en su desarrollo. Esto les permite encontrar una ventaja estratégica en el mercado.

Además, la inteligencia artificial juega un papel clave en esta transformación. En el evento, escuchamos un caso muy interesante sobre cómo la inteligencia artificial se utiliza para combatir fraudes y mejorar la autenticación. Esta tecnología está demostrando ser un aliado poderoso para las fintech, especialmente a medida que el volumen de operaciones digitales crece. Las empresas fintech, que también son empresas tecnológicas, tienen la capacidad de especializarse y aprovechar estas oportunidades para cerrar brechas, desarrollar nuevos servicios y adaptarse rápidamente a las nuevas exigencias del mercado.