Utilidades de la banca múltiple disminuyeron en S/ 4,684 millones por la pandemia

Las colocaciones directas de la banca múltiple crecieron +16.5% (S/ +46,202 millones) a setiembre del 2020, respecto al mismo mes del 2019, ubicándose en S/ 326,515 millones, impulsadas por los programas gubernamentales Reactiva Perú y FAE-MYPE. En detalle, los créditos dirigidos al segmento empresas crecieron en +26.1% (S/ +46,344 millones), donde los principales incrementos se dieron las medianas, grandes y pequeñas empresas, que crecieron +44.2% (S/ +18,474 millones), +29.3% (S/ +13,586 millones) y +67.9% (S/ +10,572 millones) respectivamente.

En cuanto a calidad del portafolio, la banca múltiple mantiene sus indicadores de mora y cartera deteriorada estables en 3.3% y 4.9% respectivamente a setiembre 2020 (sep-19: 3.1% y 4.6%) debido al importante crecimiento del crédito, que compensó el aumento de las colocaciones atrasadas (+23.6% respecto a sep-19; S/ +2,049 millones), y el mayor nivel de refinanciamientos o reestructuraciones a partir del 2Q-2020 (al cierre de sep-20, los créditos refinanciados y reestructurados crecieron +22.9% respecto a mar-20), señala un informe la Clasificadora de Riesgo PCR (Pacific Credit Rating).

Al cierre de septiembre 2020, la banca múltiple está compuesta por 16 bancos privados (sep-19: 15), debido a la incorporación de Bank of China (sucursal Perú), que inicio operaciones el 22 de julio del 2020. La banca múltiple mantiene una alta concentración en los 4 principales bancos del sistema: Banco de Crédito del Perú, BBVA Perú, Scotiabank Perú e Interbank, los cuales representan el 84.6% de colocaciones directas y el 83.6% de los depósitos totales al corte de evaluación.

De acuerdo con Asbanc, el stock de créditos reprogramados asciende a S/ 93,000 millones hacia el 23 de octubre del 2020 (28% del portafolio de créditos de sus asociados y 13% del PBI), siendo los segmentos con mayor porcentaje de su cartera reprogramada, los créditos de consumo (aproximadamente 45% de la cartera), los créditos a pequeñas empresas e hipotecarios (alrededor del 40% de su cartera).

Para compensar el potencial deterioro del portafolio de créditos, la banca múltiple incrementó sus provisiones (obligatorias y voluntarias). En detalle, las provisiones de balance aumentaron +55.2% (S/ +7,159 millones) respecto a sep-19, ubicándose en S/ 20,124 millones a setiembre 2020, llegando a representar el 6.2% de créditos directos (durante el periodo 2015 – 2019, las provisiones representaron en promedio 4.5% de las colocaciones directas), generando que los niveles de cobertura de cartera atrasada y deteriorada aumenten sustancialmente hasta ubicarse en 187.3% y 126.7% respectivamente (sep-19: 149.1% y 101.3%).

Por otro lado, los indicadores de liquidez en MN y ME (promedio de saldos del mes) de la banca múltiple aumentaron hasta 45.3% y 54.2%, respectivamente (sep-19: 27.7% y 51.3%), a raíz de las medidas de inyección de liquidez aprobadas por el BCRP (liberación de encajes, operaciones repo, etc.). En consecuencia, la banca múltiple mantiene indicadores de liquidez muy superiores a los límites regulatorios (8% para MN y 20% para ME).

En cuanto a medidas de solvencia, el RCG (Ratio de Capital Global) registró un pequeño incremento respecto a sep-19, ubicándose en 15.7% (sep-19: 14.9%); explicado por el crecimiento interanual en +9.6% del patrimonio efectivo, que compensó el crecimiento en +4.8% del requerimiento de patrimonio efectivo (vs sep-19). Al respecto, la SBS destaca que la banca múltiple cuenta con un colchón de capital adicional de S/ 22,209 millones para afrontar potenciales contingencias (RCG mínimo: 10%; mínimo exigido según Basilea II: 8%).

Utilidades

El informe de PCR señala que el resultado neto (utilidad neta) de la banca múltiple a setiembre 2020 disminuyó -66.9% (S/ -4,684 millones) respecto a sep-19, ubicándose en S/ 2,316 millones. Lo anterior se explica por la disminución de ingresos financieros (-6.9% vs sep-19; S/ -1,639 millones) debido a que los programas gubernamentales que impulsan el crédito generan poco margen de ganancia; aunado al importante crecimiento del gasto en provisiones (+116.8% vs sep-19; S/ +4,581 millones); contrapuesto en cierta medida al menor gasto financiero asociado al contexto de tasas bajas. En consecuencia, los indicadores ROE y ROA disminuyeron hasta 8.3% y 1.0% respectivamente (sep-19: 18.9% y 2.3%).