Criptomonedas, Bancos Centrales y Core bancarios

A pesar de las corrientes en contra, la banca no tiene otra opción que evolucionar, y así como en Disney y en Las Vegas se quema el dinero físico porque sale mas caro trasladarlo, no estamos muy lejos de esta necesidad en la industria.

Comencemos con el concepto primero: La Moneda Digital del Banco Central (CBDC) es una nueva forma de dinero que existe solo en forma digital. En lugar de imprimir dinero, el banco central emite monedas digitales ampliamente accesibles para simplificar las transacciones y transferencias digitales.

Los esfuerzos hacia CBDC crecen en todo el mundo por muchas razones. En primer lugar, la crisis de la COVID-19 indujo un cambio en los hábitos de pago hacia los pagos digitales y sin contacto y el comercio electrónico debido al peligro, ahora refutado, de que los billetes sean una forma de transmitir infecciones, lo que ha acelerado la disminución del uso de efectivo. En segundo lugar, las criptomonedas desarrolladas por organizaciones privadas o comunidades informales (por ejemplo, Bitcoin) han experimentado desarrollos y ganancias de valor significativos. Como respuesta, 87 países (que representan más del 90 por ciento del PIB mundial) ahora están explorando las monedas digitales del banco central, mientras que 9 de ellos han lanzado por completo una moneda digital de propiedad estatal.

9 bancos centrales ya cuentan con sus monedas digitales

El impacto de CBDC depende también de la implementación elegida. El dinero convencional requiere muchos intermediarios en la cadena de pago, lo que resulta en experiencias de pago menos eficientes y seguras. CBDC podría encontrar soluciones a estos problemas, desarrollando un proceso de pago más eficiente, rápido, seguro y soberano.

La creciente popularidad de las monedas digitales no solo ha traído innovación con la introducción de criptomonedas como Bitcoin sino que también ha obligado a los bancos centrales a adoptar una postura con las CBDC. Echemos un vistazo.

Hace unas semanas estuve en el primer Congreso Federal “Banca: Desarrollo, Innovación y Competitividad” en Chilecito, La Rioja, organizado por La Asociación de Bancos Públicos y Privados de la República Argentina (ABAPPRA) junto con el Banco Rioja y conversamos sobre la “Transformación digital y el futuro del crédito bancario”, y obviamente tocamos temas como las criptomonedas y la digitalización a nivel mundial de las monedas CBDC emitidas por Bancos Centrales. Hablamos en referencia a las principales tecnologías emergentes que están contribuyendo a la evolución del ecosistema bancario y compartimos ese track con Valeria Frías, autora del libro «Criptomonedas» y mujer pionera en criptominería.

Según una encuesta del 2021 realizada por El Banco de Pagos Internacionales (BIS por sus siglas en inglés), el 86% de los bancos centrales están desarrollando una moneda digital del banco central con la principal fuerza impulsora de la comprensión de que pueden unirse a la carrera o arriesgarse a quedarse atrás.

Una CBDC es la forma digital de una moneda fiduciaria, o simplemente poner dinero electrónico emitido por un banco central que podría usarse para hacer pagos de la misma manera que usamos efectivo, aunque con una referencia directa al banco central en lugar de los bancos comerciales.

China no solo ha sido el favorito con el llamado e-CNY, sino que también ha logrado estar tan por delante, que observarlo es como una mirada parcial al futuro.

e-CNY es una CBDC minorista (a diferencia de una CBDC mayorista) con una arquitectura híbrida compuesta por una estructura de dos niveles, donde el banco central (el PBOC en China) distribuye e-CNY a ciertos bancos, que, a su vez, lo distribuyen a los usuarios finales. Los usuarios deben abrir una billetera e-CNY para poder acceder a la moneda digital a través de una aplicación de billetera electrónica, que, a su vez, está conectada a una cuenta bancaria.

El e-CNY se puede transferir entre billeteras o entre una billetera y una cuenta bancaria (conectada) y se puede usar para realizar pagos en línea o POS. Dado el uso generalizado del concepto Superapp en China, la billetera e-CNY ya está integrada en varios ecosistemas (ecommerce, entrega de alimentos, taxi, etc.).

Sin embargo, para entender el empuje de las CBDC minoristas en China, tenemos que dar un paso atrás:

Contrariamente a Occidente, China no tiene un sistema de pagos basado en tarjetas, sino uno que se basa en billeteras digitales y códigos QR y se ejecuta a través de sistemas propietarios de dos Bigtechs dominantes: Alipay de Alibaba (Amazon de China) y WeChat Pay de Tencent (Facebook / Meta de China). Con más de mil millones de usuarios en cada plataforma, su dominio ha provocado una reacción violenta de las autoridades chinas en los últimos años, con medidas drásticas destinadas a frenar su poder. Desde esta perspectiva, el e-CNY podría muy bien ser un intento de construir una infraestructura de pago público, sin embargo, sin el apoyo estatal será difícil para el e-CNY igualar la oferta del sector privado, tanto en términos de infraestructura (capacidad y escalabilidad), como de alcance comercial.

En el futuro, las CBDC parecen estar bien posicionadas para ser el próximo cambio generacional en la evolución de la moneda, sin embargo, es probable que su atractivo y alcance reales vayan mucho más allá de los temas técnicos y estructurales, como la seguridad, la conveniencia y la estabilidad, y que se asocien con la configuración financiera más amplia, que siempre tiene dependencias políticas.

El impacto en protección de datos es muy positivo, veamos algunos

• La privacidad es una de las características de diseño más importantes: la consulta lanzada por el European Central Bank en octubre de 2020 reveló que tanto los ciudadanos como los profesionales consideran que la privacidad es la característica más importante de un euro digital; esto también fue confirmado por diferentes grupos focales. Las decisiones de diseño aún están abiertas, y esta situación da como resultado una amplia gama de oportunidades para configurar el producto con un enfoque efectivo de protección de datos desde el diseño.

• Más control sobre los datos personales y la seguridad: asumiendo que el desarrollo de CBDC seguirá un enfoque estricto de protección de datos desde el diseño y por defecto, un CBDC podría aumentar la protección y seguridad de los datos en los pagos digitales y proporcionar a los pagadores más control sobre sus datos personales. datos.

• Posibilidad mejorada de tener anonimato en el proceso de pago: las tecnologías de mejora de la privacidad podrían usarse para mejorar la forma en que se conecta el anonimato dentro de todo el proceso de pago y permitir la auditoría solo en casos legales predeterminados, como la prevención del lavado de dinero, la financiación del terrorismo. y evasión de impuestos.

Ahora también podemos conversar sobre impactos negativos sobre la protección de datos

• La concentración de datos en manos de los bancos centrales podría generar mayores riesgos de privacidad para los ciudadanos: si los datos de pago de todos los ciudadanos estuvieran concentrados en las bases de datos de un banco central, generaría incentivos para ciberataques y un alto riesgo sistémico de vigilancia individual o generalizada en caso de violaciones de datos o, más en general, de acceso ilegal.

• Las elecciones de diseño incorrectas pueden empeorar los problemas de protección de datos en los pagos digitales: los datos de pago ya revelan aspectos muy sensibles de una persona. Las elecciones de diseño incorrectas en la infraestructura tecnológica subyacente podrían exacerbar los problemas de privacidad y protección de datos que ya existen en el panorama de los pagos digitales. Por ejemplo, los datos transaccionales podrían usarse ilegalmente para la evaluación de crédito y las iniciativas de venta cruzada.

• La falta de seguridad puede convertirse en una grave falta de confianza por parte de los usuarios: las preocupaciones de seguridad en la infraestructura de CBDC, cuyos requisitos y expectativas de seguridad son altos, pueden convertirse en una pérdida significativa de confianza por parte de los usuarios.

y Ahora veamos una de las alertas mas importantes para la industria y respondamos?

Está preparado tu core bancario con un modulo de criptomonedas?

Bueno es un buen inicio de debate verdad?

El camino de las criptomonedas de bancos centrales está muchísimo mas cerca de lo que crees.