SBS: “Estamos construyendo el camino hacia el Open Banking y el Open Finance”

El superintendente de Banca, Seguros y AFP (SBS), Sergio Espinosa, detalla los lineamientos de su gestión y las prioridades regulatorias en curso. En entrevista con +Finanz@s, aborda el nuevo enfoque para las cooperativas de ahorro y crédito, los avances con el Fondo Monetario Internacional en temas clave como ciberseguridad y estructura institucional, así como el impulso a la transformación digital, el open banking y la regulación fintech. También analiza la solidez del sistema financiero, el retorno al ratio de capital global pre pandemia, y las condiciones para el ingreso de neobancos en el país.

La SBS viene publicando una serie de directivas y nuevos reglamentos. ¿Cuál es el enfoque general de la Superintendencia y hacia dónde quieren avanzar con la nueva gestión a su cargo?

Hay varios temas en marcha. Uno de ellos es el de las cooperativas. Estamos trabajando en un acercamiento al sector, un esfuerzo por conocer mejor cómo operan y, sobre esa base, revisar la regulación existente. Es un trabajo importante que nos lleva a mantener reuniones frecuentes con distintas cooperativas. La semana pasada, por ejemplo, estuve en Cusco y me reuní con dos cooperativas y también con una caja. Este acercamiento debe continuar. Queremos tener mayor presencia regional y estamos evaluando la posibilidad de abrir más oficinas en el interior del país, ya que actualmente contamos solo con tres. Es importante ampliar nuestra cobertura.

"Queremos tener mayor presencia regional y estamos evaluando la posibilidad de abrir más oficinas en el interior del país, ya que actualmente contamos solo con tres"

Se habla de una nueva etapa en la regulación de las cooperativas con el nuevo superintendente adjunto…

Correcto. El nuevo superintendente adjunto de cooperativas tiene una actitud más abierta al diálogo, a escuchar inquietudes y a comprender que las cooperativas de ahorro y crédito no son bancos pequeños ni cajas pequeñas. Son cooperativas, con una lógica, impacto y naturaleza distintos. Y eso hay que entenderlo bien antes de regular, porque si no, la regulación puede terminar asfixiándolas.

Respecto al apoyo que vienen recibiendo del Fondo Monetario Internacional (FMI) en temas de ciberseguridad, ¿en qué están trabajando específicamente?

Estamos trabajando en varios frentes con el FMI. Uno de ellos es ciberseguridad. Ya recibimos una asistencia técnica y el FMI ha emitido un informe con recomendaciones. Lo comenté recientemente en el Congreso. El próximo 23 de junio tendremos una reunión para analizar con ellos los pasos siguientes.

Además de ciberseguridad, ¿en qué otros temas están colaborando con el FMI?

Otro tema es la estructura interna de la Superintendencia. Ya hemos hecho una modificación que entró en vigencia el 1 de abril, pero también lo estamos revisando con el FMI para evaluar si es suficientemente sólida, si está alineada con estándares internacionales y cómo podemos seguir avanzando con su acompañamiento.

¿Y en cuanto al manejo de riesgos? ¿Habrá nuevas recomendaciones por parte del FMI?

No necesariamente. En gestión de riesgos ya venimos avanzando bastante bien. Tenemos años de experiencia participando en grupos como los de Basilea. Allí tenemos un buen ritmo de trabajo y evolución.

¿Cómo evalúa el panorama del sistema financiero? Muchas entidades están reportando mejores resultados que el año pasado. ¿Cómo ve la solidez del sistema?

La economía ha cambiado de rumbo; hoy está creciendo, y eso impacta directamente, especialmente en el sector microfinanciero. Los últimos cinco años, de 2020 a 2024, fueron complicados. Eso afectó sobre todo los créditos de consumo y los dirigidos a medianas y grandes empresas. Pero esa tendencia está cambiando. Hoy, con un entorno económico más favorable, el gran reto es la gestión. Ahora la diferencia entre una entidad financiera y otra ya no será el contexto económico, sino cómo gestionan sus operaciones. Esa será la clave del éxito o el fracaso.

"Ahora la diferencia entre una entidad financiera y otra ya no será el contexto económico, sino cómo gestionan sus operaciones"

Sobre el límite de solvencia, el ratio global está regresando al 10%. Actualmente está en 9.5%. ¿Cómo se están adecuando las entidades financieras?

Todas las entidades están por encima del límite. Cuando anunciamos el regreso al nivel previo a la pandemia, hubo preocupación. Nos pidieron reconsiderarlo, pero los números eran claros: nadie estaba en riesgo. Así que mantuvimos el cronograma, y hoy todas las entidades están cumpliendo. Este año se completará el regreso al 10% y no hay problema con eso.

En cuanto a transformación digital, regulación de Fintech y avances en Open Banking, ¿qué está preparando la SBS?

Justamente hace unos días tuvimos un evento donde presentamos el proyecto de Open Banking. No es solo de la SBS, también están involucrados el Banco Central de Reserva, la Superintendencia del Mercado de Valores y el sector privado. Queremos avanzar juntos hacia el Open Banking y Open Finance. Participaron expertos de Colombia, Chile, Estados Unidos y Brasil, quienes compartieron sus experiencias.

¿Qué enseñanzas deja, por ejemplo, el caso de Brasil?

Ellos ya tienen implementado el Open Banking y han logrado muchas eficiencias y beneficios, sobre todo para los usuarios. Ese es el objetivo. Sabemos que no es un proceso rápido, pero hay que iniciarlo. No se trata de lograrlo en seis meses, pero sí de trazar el camino.

Chile ya cuenta con una Ley Fintech. En el caso peruano, ¿es necesaria una norma similar?

Yo no creo que sea necesaria una ley fintech como tal. El término fintech incluye muchas cosas. Si alguien quiere crear un banco bajo un esquema fintech, tiene que acogerse a la ley de bancos y pasar por la supervisión correspondiente. Que una operación sea digital no significa que no deba tener los mecanismos de protección al ahorro.

"Si alguien quiere crear un banco bajo un esquema fintech, tiene que acogerse a la ley de bancos y pasar por la supervisión correspondiente"

¿Y qué pasa con las fintech no reguladas dentro del esquema de finanzas abiertas?

Ese es uno de los puntos que surgieron en el seminario. Para que una empresa comparta información en un sistema de finanzas abiertas, debe estar regulada. En Brasil, por ejemplo, si quieres participar en Open Finance, tienes que estar bajo la supervisión del banco central. Acá debemos trabajar en esa línea para garantizar la seguridad y la transparencia.

Ya se dio la primera autorización a una fintech uruguaya, Prex. ¿Cree que los neobancos son necesarios en Perú?

Es la tendencia, y creo que va a suceder. Ya hemos recibido manifestaciones de interés de varias empresas.

Se hablaba de tres solicitudes…

No. Solicitudes formales solo hay una, la de Prex. Pero sí hemos tenido más acercamientos.

A Prex ya se le otorgó la autorización…

Se le otorgó la autorización de organización. Ahora les toca a ellos armar la empresa, establecer los sistemas y avisarnos cuando estén listos. Entonces, nosotros verificamos todo y, si cumplen, les damos la licencia de funcionamiento.

¿Hay otras conversaciones en marcha?

Conversaciones sí, solicitudes aún no. Pero estamos abiertos a recibirlas.

¿Y esas empresas o neobancos tienen que operar bajo una licencia bancaria o pueden usar otro modelo?

Depende del modelo. En el caso de Prex, por ejemplo, no van a captar ahorros. Operarán con su propio capital, ofreciendo préstamos y servicios mediante billetera electrónica. Eso requiere una licencia más simple. En cambio, si una empresa quiere captar ahorros, el análisis debe ser mucho más riguroso porque el riesgo es mayor.

Una caja municipal anunció que lanzará su neobanco. ¿Eso requiere aprobación?

Eso ya es posible. No hay ningún impedimento para que una caja o un banco existente lance su neobanco. Lo importante es que cumpla con los requisitos regulatorios.